مارجین در فارکس چیست؟ (مارجین، مارجین آزاد و سطح مارجین)

مارجین یکی از مهم‌ترین مفاهیم در معاملات اهرمی است — و مفهومی که بسیاری از مبتدیان را به اشتباه می‌اندازد. با درک آن، دقیقاً خواهید دانست که چقدر می‌توانید معامله کنید و چگونه از بسته شدن ناخواسته پوزیشن‌هایتان جلوگیری کنید. این راهنما به تفصیل به بررسی مارجین، مارجین آزاد، سطح مارجین و مارجین کال می‌پردازد.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین مبلغی از پول شماست که برای باز کردن و نگه داشتن یک معامله اهرمی کنار گذاشته می‌شود. این مبلغ کارمزد نیست — بلکه یک سپرده حسن نیت است که تا زمان باز بودن معامله قفل می‌شود و پس از بستن آن آزاد می‌گردد. مارجین روی دیگر سکه اهرم است: هرچه اهرم شما بالاتر باشد، به مارجین کمتری نیاز دارید.

چگونه مارجین مورد نیاز را محاسبه کنیم

مارجین مورد نیاز = حجم پوزیشن ÷ اهرم.

مثال: برای باز کردن ۱ لات Standard از جفت‌ارز EUR/USD (به ارزش حدود ۱۰۸,۰۰۰ دلار) با اهرم ۱:۲۰۰، شما به ۱۰۸,۰۰۰ دلار ÷ ۲۰۰ = ۵۴۰ دلار مارجین نیاز دارید.

چهار اصطلاحی که باید بدانید

• موجودی حساب (Balance): وجه نقد حساب شما، بدون در نظر گرفتن معاملات باز.
• اکوئیتی (Equity): موجودی حساب به علاوه یا منهای سود/زیان معاملات باز.
• مارجین استفاده شده (Used margin): کل مارجینی که در پوزیشن‌های باز شما قفل شده است.
• مارجین آزاد (Free margin): اکوئیتی منهای مارجین استفاده شده — مبلغی که برای باز کردن معاملات جدید یا جذب زیان‌ها در اختیار دارید.

سطح مارجین چیست؟

سطح مارجین نشان می‌دهد که حساب شما در چه وضعیت سلامتی قرار دارد:

سطح مارجین = (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده شده) × ۱۰۰٪

سطح مارجین بالا امن است؛ کاهش آن به این معناست که زیان‌های شما در حال کاستن از مارجین شما هستند.

مارجین کال و استاپ اوت

SCapitalFX از دو سطح محافظتی بر اساس سطح مارجین شما استفاده می‌کند:

• مارجین کال در ۱۰۰٪: هشداری مبنی بر اینکه اکوئیتی شما به اندازه مارجین استفاده شده کاهش یافته است. وجه واریز کنید یا پوزیشن‌ها را کاهش دهید.
• استاپ اوت در ۵۰٪: اگر سطح مارجین شما به کاهش ادامه دهد و به ۵۰٪ برسد، پوزیشن‌ها به‌طور خودکار (ابتدا زیان‌ده‌ترین‌ها) بسته می‌شوند تا از زیان بیشتر جلوگیری شود.

چگونه از مارجین کال جلوگیری کنیم

• تمام مارجین آزاد خود را یک‌باره استفاده نکنید — یک حاشیه اطمینان نگه دارید.
• همیشه با حد ضرر (stop-loss) معامله کنید تا زیان‌ها از کنترل خارج نشوند.
• از حجم‌های معقول برای پوزیشن استفاده کنید (در هر معامله ۱ تا ۲ درصد ریسک کنید).
• سطح مارجین خود را زیر نظر داشته باشید، به‌ویژه در زمان انتشار اخبار مهم.

هشدار ریسک: معامله بر اساس مارجین ریسک بالایی دارد و می‌تواند منجر به زیان‌های سریع شود. ممکن است بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهید. هرگز با پولی که توانایی از دست دادنش را ندارید، معامله نکنید.

سوالات متداول

آیا مارجین کارمزد یا هزینه است؟

خیر. مارجین یک سپرده است که تا زمان باز بودن معامله شما قفل می‌شود و پس از بستن آن به مارجین آزاد شما بازگردانده می‌شود.

در زمان مارجین کال چه اتفاقی می‌افتد؟

این یک هشدار است که حساب شما در معرض خطر قرار دارد. اگر سطح مارجین به کاهش ادامه دهد و به سطح استاپ اوت (۵۰٪) برسد، پوزیشن‌ها به‌طور خودکار بسته می‌شوند.

به چه مقدار مارجین نیاز دارم؟

حجم پوزیشن را بر اهرم خود تقسیم کنید. یک پوزیشن ۲۰,۰۰۰ دلاری با اهرم ۱:۲۰۰ به ۱۰۰ دلار نیاز دارد؛ همین پوزیشن با اهرم ۱:۵۰ به ۴۰۰ دلار نیاز دارد.

تفاوت بین مارجین استفاده شده و مارجین آزاد چیست؟

مارجین استفاده شده در معاملات باز قفل می‌شود؛ مارجین آزاد مبلغی است که برای باز کردن معاملات جدید یا تحمل زیان‌ها باقی مانده است.

با در نظر گرفتن مارجین معامله کنید

یک حساب دموی رایگان باز کنید تا به‌روزرسانی زنده مارجین و سطح مارجین را حین معامله مشاهده کنید. ابتدا اصول اولیه را در راهنمای مبتدیان ما بیاموزید.